Société cible : ADENTIS
Activité : Informatique industrielle
Localisation : Sèvres (92)
CA : 3,3 M€
Effectif : 40 personnes

Pourquoi avez-vous initié un projet de reprise d'entreprise ?

Nous avons repris la société EMC, alors en liquidation, en 2003.
Nous nous sommes employés à redévelopper cette entreprise, spécialiste du développement de systèmes de contrôle pour l'automobile.
8 ans plus tard, EMC pèse 15 M€ de CA et nous employons plus de 200 collaborateurs.
Il y a quelques mois, nous avons souhaité initier une démarche de croissance externe pour diversifier notre portefeuille clients et ainsi réduire la part de notre activité dans l'automobile. Nous avons alors mandaté Althéo pour nous accompagner sur notre projet de diversification. 

Quel type de société souhaitiez vous acquérir ?

Nous souhaitions approcher des entreprises présentant un CA compris entre 1 et 7 M€ basées à Paris, Toulouse ou en Rhône-Alpes.
Nous cherchions à faire l'acquisition d'une entreprise implantée hors du secteur automobile et oeuvrant dans les domaines mécatronique, automatique, asservissement, électronique embarquée, informatique industrielle, contrôle-commande.

Quelles ont été les grandes étapes de votre processus d'acquisition ?

Après avoir exposé notre cahier des charges aux équipes Althéo, nous avons finalisé la liste des entreprises répondant à nos critères de sélection, soit une centaine de sociétés.

Les consultants d'Althéo nous ont alors mis en relation avec une dizaine de cédants prêts à nous rencontrer.
Nous avons rapidement identifié que la société Adentis, spécialiste de l'informatique industrielle présentait des caractéristiques intéressantes en termes de compétence techniques et de secteurs d'activités (télécom, transport, défense, aéronautique). Nos négociations se sont conclues par un closing en juin 2011.

Quelles valeurs ajoutées attribuez vous à la prestation d'ALTHEO ?

Althéo a été à nos côtés en amont sur le sourcing et nous a mis en relation, comme prévu, avec 10 cibles potentielles.
Thierry Lamarque nous a par la suite accompagné dans l'analyse et la valorisation d'Adentis qui présenterait une configuration complexe, puisque plusieurs associés étaient présents au capital et que certains souhaitent y rester. Par ailleurs, l'entreprise possédait une filiale en cours de dissolution.
Ce dossier était intermédié ; nous avons donc été mis en concurrence par le cabinet d'intermédiation. Thierry a été notre conseil lors des phases délicates de négociation ; il a également fluidifié et facilité la relation avec l'intermédiaire et les cédants.

Nous sommes heureux d'avoir mené à bien cette opération de croissance externe avec l'aide d'Althéo et poursuivons le développement d'EMC.

Société cible : Ecole supérieure d'art Françoise Conte
Activité : Enseignement supérieur privé
Localisation : Paris
CA : 750 K€
Effectif :  10 personnes

Après avoir mené à bien la reprise de l'école de langue française ELFE au mois de février, Althéo accompagne le développement du Collège de Paris dans le domaine de la formation artistique et culturelle avec l'acquisition de l'Ecole supérieure d'art Françoise Conte.

Fondée en 1981, sous le nom d'Atelier Neuville-Conte, l'Ecole supérieure d'art Françoise Conte met en œuvre trois programme de référence :

- un Atelier préparatoire aux écoles d'art ou d'architecture ;

- un Bachelor, certifié par l'Etat au niveau II, dans le domaine du design textile ;

- des stages d'orientation et de formation artistique.

L'école proposera dès la rentrée prochaine un programme bac+5 pour les futurs managers des secteur du luxe et de la mode ainsi qu'un parcours dédié au stylisme grâce à l'intégration de l'Ecole Fleuri-Delaporte.