Une équipe au service des repreneurs

Thierry Lamarque. Président, co-fondateur
	Titulaire d'un MBA de l'ESCP-EAP et d'un DESS en marketing industriel, Thierry Lamarque a réalisé la première partie de sa vie professionnelle au sein de groupes industriels de la filière électrique (Schlumberger, ABB, Siemens) où il a occupé des fonctions de Management avant de devenir Directeur Général d'une PMI. Rompu aux techniques de fusion-acquisition, il a fondé ALTHEO en 2004. Il est également conférencier, auteur de nombreux articles sur la reprise d'entreprise et chargé d'enseignement à HEC. Epicurien, et natif du Sud-Ouest, Thierry se passionne pour l'oenologie, la musique et le rugby. Son sens du contact apporte une grande convivialité dans les relations professionnelles.
Martine Story. Directeur Général, co-fondatrice
	Diplômée d'une Ecole Supérieure de Commerce, Martine Story a débuté sa carrière dans la chasse de têtes, chez Bernard Krief Consultants, avant d'intégrer le groupe ABB où elle était membre du comité de direction d'une entité de 1500 personnes. En 2004, elle participe à  la création d'ALTHEO. Elle est également chargée d'enseignement à  HEC. Martine exprime son goût de l'action dans le tennis et le ski. Elle met également sa sensibilité féminine et son sens de l'écoute au service de ses clients.
Eric Wirth. Directeur associé
	Diplôme de Sciences-Po Paris, Eric Wirth a mené de nombreuses opérations de fusions-acquisitions dans un groupe français évoluant dans le domaine de l'énergie, avant de créer sa propre structure de conseil en rapprochement d'entreprises. Il a rejoint Althéo pour  mettre son  expérience de la négociation acheteur-cédant  au service des  repreneurs. Son énergie et  sa qualité de contacts représentent une "marque de fabrique" particulièrement appréciée de ses clients.
Jean-Marc Chaintron. Directeur associé
	Diplômé en biologie végétale et en agronomie, Jean-Marc Chaintron a évolué rapidement vers les ressources humaines. Il a crée et développé une société de conseil en ressources humaines et recrutement de dirigreants avant de rejoindre ALTHEO. Par sa pugnacité et son sens du contact il assure un lien précieux entre les clients et les cédants. Passionné par la diversité des mécanismes vitaux et des comportements, Jean-Marc a pour hobbies le sport, la nature et les chevaux.
Marc Brunet, Directeur associé
	Diplômé de l'université de Paris Dauphine, Marc Brunet a exercé des fonctions de management avant de créer son entreprise. Rompu aux techniques de marketing direct, il a rejoint ALTHEO en 2007. Il met son énergie et son savoir-faire au service des clients ALTHEO. Il est au quotidien l'ambassadeur de leur projet auprès des chefs d'entreprise. Passionné de nautisme, Marc garde le cap en toutes circonstances.
Emmanuel Roy. Directeur associé
	Diplômé en Sciences Economiques, Emmanuel Roy a intégré le CIC, puis une structure qui gérait des introductions en bourse de PME. Directeur Général d’un groupe coté dans le domaine des services aux entreprises, il pilotait des opérations de fusions-acquisitions. En 1996, il a fondé l’ADAE, Association Des Administrateurs d’Entreprises. Fort de plus de 60 recrutements d'administrateurs, Emmanuel Roy rejoint en 2007 la société ALTHEO pour valoriser son expertise. Emmanuel est un fervent amateur de bridge et d’œnologie.
Pierre Pinot, Directeur associé
	Diplômé en gestion, Pierre Pinot a longtemps exercé des fonctions d'organisation, d'animation et de formation aux techniques de vente et de télémarketing. Il a également participé à la création de plusieurs sociétés. Depuis 2006, il met son expertise de la détection de projets et sa maîtrise des outils de marketing direct au service des clients d'Althéo. Passionné d'arts martiaux et de culture orientale, Pierre sait faire preuve de patience pour atteindre ses objectifs.

« Je viens de finaliser l'achat d'une société d'installation de systèmes de chauffage »

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Pourquoi vous être lancé dans un projet de reprise d’entreprise ?
A 44 ans, mon projet de vie consistait à devenir entrepreneur, tout en me rapprochant de ma famille dans le sud.

Quel type de société souhaitiez vous acquérir ?
Fort d’un diplôme d’ingénieur et d’une expérience professionnelle acquise au sein d’une PME, puis d’une société plus importante appartenant à un grand groupe à des fonctions de management de production et de conduite de projets industriels, je souhaitais approcher des cibles dans le second œuvre du bâtiment. Ces cibles devaient être suffisamment structurées pour me permettre de m’y intégrer sans une connaissance précise des métiers. Une taille de 10 à 15 personnes me paraissait un bon compromis.
En 2005, j’ai initié ma démarche de reprise et suivi la formation du CRA

Quelles ont été les grandes étapes de votre processus d’acquisition ?
En mars 2007, après plusieurs mois de recherche, les contacts avancés que j’avais avec un cédant se sont arrêtés. J’ai alors décidé de mandater Althéo.

Mon cahier des charges était clair et précis. Nous avons donc rapidement défini et validé les cibles à approcher, 296 au total.

La mission fut lancée le 14 mars, le 3 avril j’ai reçu de la part des consultants d’Althéo un premier dossier. J’ai reçu 12 dossiers en 3 mois.

Je me suis alors lancé dans une tournée visant à rencontrer les cédants dans le Sud de la France. Le contact avec le Mr Gascon, dirigeant de la société Bernard Gascon est intervenu très rapidement dans le processus.
Lorsque j’ai pris contact avec lui, il avait déjà eu des contacts avec des repreneurs potentiels, mais aucun ne semblait pouvoir convenir.

Sa motivation était l’approche de la retraite. De mon côté, j’ai été séduit par l’activité : l’installation de systèmes de chauffage avec un fort potentiel de développement dans le domaine des énergies renouvelables. L’équilibre et la qualité du portefeuille clients ont été également des éléments décisifs dans ma décision. Tout autant que la qualité des contacts que j’ai eu avec le cédant. Nous avons facilement trouvé un terrain d’entente.

Le processus de transmission s’est trouvé ralenti lorsque les différents experts (avocats d’affaires, experts comptables et financiers) se sont mis au travail.

Finalement le protocole a été signé en novembre 2007.

Dès lors, j’ai déménagé femme et enfants, et ai commencé à m’impliquer dans la vie de l’entreprise.

La clôture définitive a quant à elle eu lieu le 25 février 2008.

Quelles valeurs ajoutées attribuez vous à la prestation d’Althéo ?
J’en citerai 2. D’une part, d’avoir accéléré mon processus de reprise initié en 2005, et puis bien sur de m’avoir permis de finaliser la reprise d’une entreprise en tous points conformes à mes aspirations.

« Je viens d'aquérir un cabinet de géomètre expert »

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Pourquoi vous être lancé dans un projet de reprise d’entreprise ?
Ingénieur ETP - option géomètre de formation, j’ai effectué une partie de mon parcours salarié en tant que directeur de centres de profit, tant en France qu’à l’international.

En 2005, j’ai débuté un stage de géomètre avec pour objectif de devenir indépendant en rachetant un cabinet.

Quel type de société souhaitiez vous acquérir ?
Le ciblage était très vertical, puisque exclusivement consacré aux géomètres-experts. 2000 géomètres sont référencés auprès de l’ordre.

Avec les équipes d’Althéo nous avons affiné les critères de recherche pour les rendre compatibles avec mon projet, tant en termes géographiques (recherche en Ile de France élargie, Rhône-Alpes, Bretagne), qu’en termes de CA, pour que le dossier puisse permettre un montage LBO avec 1 apport que je souhaitais limiter à150 / 200 K€.

C’est ainsi que nous avons retenu près de 140 cabinets.

Quelles ont été les grandes étapes de votre processus d’acquisition ?
Fin mars 2007, alors que j’étais en poste avec un calendrier lié à mon inscription à l’ordre des Géomètres-experts, j’ai mandaté Althéo pour m’accompagner sur la recherche de cibles.

En 2 semaines nous avons défini les cibles à approcher. 2 semaines plus tard j’ai commencé à recevoir des dossiers de sociétés à vendre. 12 se sont succédés en 3 mois.

Compte tenu de la spécificité de ma recherche, tous les dossiers étaient parfaitement ciblés.

C’est ainsi qu’après un premier contact avec les différents chefs d’entreprises, j’ai établi une short-list de 4 cabinets avec lesquels je souhaitais poursuivre les négociations.

Mon choix s’est finalement porté sur un géomètre expert  couvrant des prestations variées auprès d’une clientèle diversifiée : délimitations foncières, copropriétés, travaux d’expertise, bureaux d’étude, maîtrise d’œuvre, VRD, urbanisme….

La localisation géographique du cédant a été un critère important dans ma décision.

La notoriété du cabinet, la fidélité de ses clients, ainsi que la qualité des collaborateurs et des équipements ont fini de me séduire.

Enfin, j’ai rencontré un cédant de 62 ans, favorable à une période d’accompagnement. Cet élément présentait à mes yeux un caractère rassurant.

La finalisation de l’opération supposait l’obtention de mon diplôme de géomètre-expert.

La soutenance de mon mémoire à eu lieu fin janvier 2008.

C’est ainsi que l’opération s’est bouclée début février.

Le processus d’acquisition s’est déroulé exactement selon le timing prévu.

Althéo est intervenu à mes côtés à chaque étape du processus : recherche de cibles, accompagnement en négociation, assistance lors du montage financier et de la réalisation du business plan, et mise en relation avec un avocat d’affaires et un expert comptable de grande qualité.

J’ai particulièrement apprécié les conseils et le recul de Thierry Lamarque pendant les phases de turbulences inhérentes aux négociations.