Société cible: Oise Etudes Industrielles
Activité: Bureau d'études en mécanique. Conception et réalisation
Localisation: Nogent sur Oise (60180)
CA: 700 K€

Pourquoi avez-vous initié un projet de reprise d'entreprise?

Ingénieur électronicien de formation, et titulaire d'un master en Administration des Entreprises, j'ai exercé mon parcours salarial comme chef de projet dans les domaines informatique industrielle, SSII, mécatronique, automobile.
En 2009, j'ai initié mon projet de reprise d'entreprise, et me suis formé à la reprise d'entreprise à la Chambre de Commerce. Sur un salon dédié à la reprise d'entreprise, j'ai rencontré un repreneur qui avait fait appel aux services d'Althéo. Séduit par le concept, j'ai mandaté Althéo pour m'accompagner fin 2009.

Quel type de société souhaitiez vous acquérir?

Compte tenu de mon parcours professionnel, celui d'un "pur player" de la filière électronique et informatique industrielle, nous avons sélectionné avec Althéo des cibles en Ile de France, ayant des activités dans les secteurs: mécatronique, électronique, process et informatique industrielle, présentant un CA jusqu'à 2M€.

Quelles ont été les grandes étapes de votre processus d'acquisition?

La première étape a consisté à sélectionner, parmi les 1600 sociétés répondant à mes critères, les 300 entreprises qui allaient être contactées par Althéo.
Une fois ce travail réalisé, les équipes d'Althéo ont mené les approches directes des dirigeants de ces sociétés.
J'ai ainsi été en contact avec 14 chefs d'entreprises prêts à initier une démarche de cession.
Je les ai tous rencontrés. J'ai mené plusieurs négociations en parallèle. J'ai d'ailleurs signé 2 lettres d'intention.
Mon choix s'est finalement porté sur la société Oise Etudes Industrielles, entreprise spécialisée dans les études et la réalisation de machines spéciales. Les 2 dirigeants désireux de préparer leur retraite n'avaient pas encore initié de démarche active. Mon profil technique les a rassurés et nous nous sommes rapidement mis d'accord sur les termes d'une cession. La lettre d'intention a été signée en août, le protocole à l'automne et la cession définitive a eu lieu le 8 février, soit 9 mois après ma première rencontre avec les cédants.

Quelles valeurs ajoutées attribuez vous à la prestation d'ALTHEO?

J'ai eu l'occasion d'être mis en relation avec des cédants qui étaient clairement sur le marché caché de la reprise et auxquels je n'aurais pas eu accès sans Althéo.
Je n'ai d'ailleurs jamais eu de concurrent pendant les négociations avec Oise Etudes Industrielles.

Thierry Lamarque a été à mes côtés tout au long de mon projet. Il m'a ouvert son carnet d'adresses, mis en relation avec l'avocat et l'expert comptable qui m'ont accompagné. Il a également bâti à mes côtés un montage financier sophistiqué comprenant une dette sénior, un crédit vendeur, 2 prêts d'honneur (je suis Lauréat 2010 du Réseau Entreprendre et de Oise Sud Initiative), OSEO (contre-garantie et Contrat de Développement Transmission).

Je suis donc très heureux d'être devenu entrepreneur en 1 an et d'avoir acheté une société conforme au cahier des charges de départ.

Pourquoi vous être lancé dans un projet de reprise d'entreprise?

Diplômé de Sciences-Po Paris, titulaire d'un MBA et d'un Doctorat en Sciences de gestion, j'ai exercé des fonctions de Direction Générale dans le domaine de la formation professionnelle. A 34 ans et toujours en poste, j'ai décidé d'initier un projet de reprise d'entreprise.
Conscient de la difficulté de mener en parallèle mes responsabilités professionnelles et mon projet entrepreneurial, j'ai mandaté Althéo début 2010 pour m'aider dans mes recherches.

Quel type de société souhaitiez vous acquérir?

Compte tenu de mon parcours professionnel dans la formation, et par conséquent de ma légitimité dans le secteur, j'ai ciblé principalement des entreprises de formation, d'une taille compatible avec mon apport personnel et mon souhait d'être majoritaire. J'ai également sélectionné, par appétence, des cibles dans le domaine de l'édition.

Quelles ont été les grandes étapes de votre processus d'acquisition?

En janvier 2010, j'ai validé mon projet avec Althéo. Nous avons alors identifié les entreprises répondant à mes critères, soit près de 4000 cibles. J'ai effectué un important travail de sélection pour en retenir près de 300.
Les équipes d'Althéo sont entrées en contact avec les dirigeants de ces sociétés, et en 3 mois j'ai reçu 14 dossiers à étudier.
Sur les conseils d'Althéo, j'ai rencontré chacun des cédants.
A l'issue de ces rencontres, j'ai établi une short list de trois sociétés (deux dans le domaine de l'édition, une dans celui de la formation).
En définitive, mon choix s'est porté sur la société ELFE, Ecole de Langue Française pour Etrangers. J'ai été séduit par un modèle économique atypique consistant à former des étrangers à notre langue.
L'entreprise existe depuis plus de 20 ans et bénéficie d'une excellente image de marque. Ma parfaite connaissance du secteur de la formation a été un atout dans mes relations avec le cédant.

Quelles valeurs ajoutées attribuez vous à la prestation d'ALTHEO?

Grâce à Althéo j'ai pu mener à bien mon projet de reprise tout en exerçant mon activité professionnelle.
J'ai rencontré des cédants sur le marché caché, auxquels je n'aurais pas eu accès sans l'intervention d'Althéo. Dans la plupart des cas j'ai été seul à négocier, sans concurrent. Je suis donc ravi d'avoir finalisé la reprise d'ELFE, société valorisant un certain art de vivre à la française, qui dispose d'un fort potentiel de développement et qui devrait constituer la première acquisition d'un build up dans le domaine de la formation.